1 milyon dollarlıq 60/40 portfeli aylıq cəmi 1900 dollar gəlir gətirir, əksər təqaüdçülərin xərclərini ödəmək üçün ehtiyacı olan 4000-5000 dollardan çox azdır. 2022-ci ildə səhmlər və istiqrazlar eyni vaxtda düşdü, 17% itki verdi və 60/40 modelinin əsas diversifikasiya qüsurunu üzə çıxardı. Təqaüdçülər səhm satmadan gəlir əldə etmək üçün aşağı gəlirli istiqrazları əhatəli çağırış fondları, dividend ETF-ləri və annuitetlərlə əvəz edirlər.
Çılğın səslənir, lakin SoFi1 yeni Active Invest istifadəçilərinə məhdud müddət üçün 3000 dollara qədər fond verir və işə başlamaq üçün sadəcə 50 dollar depozit lazımdır.2 Özünüz görün (Sponsor) 60% səhmlərə və 40% istiqrazlara bölünmüş 1 milyon dollarlıq portfel balanslaşdırılmış pensiya sərmayəsi üçün standart şablon olmuşdur. Bunun arxasındakı riyaziyyat kifayət qədər tanışdır: səhm hissəsi artımı təmin edir, istiqraz hissəsi sabitlik və gəlir təmin edir və birlikdə birləşmənin təqaüdə çıxması ilə gedişi hamarlaşdıracağı güman edilirdi. Problem ondadır ki, ənənəvi 60/40 portfelinin əslində öz başına aylıq gəlir gətirdiyinə baxdığınız zaman bu rəqəm əksər təqaüdçülərin gözlədiyindən azdır.
Təxminən 2.3% baza gəlirliliyində, geniş kapital və aralıq istiqraz riskinin ənənəvi 60/40 qarışığı üçün mühafizəkar hesablama, 1 milyon dollarlıq portfel ildə təxminən 23.000 dollar təbii gəlir gətirir. Bu, vergilərdən əvvəl ayda təxminən 1,900 dollara işləyir. Ümumi gəlirdə ayda 4000 və ya 5000 dollara ehtiyacı olan və bu boşluğun bir hissəsini ödəmək üçün Sosial Müdafiəyə güvənən bir təqaüdçü üçün portfelin birbaşa töhfəsi idarə edilə bilər.
Daha yüksək xərclər və ya məhdud Sosial Müdafiə gəliri olan, 1 milyon dollarlıq portfeldən ayda 1900 dollar olan bir təqaüdçü, fərqi ödəmək üçün səhmlərin satılacağını fərz etməklə 4% qayda çərçivə sənədlərinin üzərindən keçdiyi bir problemdir. 60/40 portfelinin məntiqi səhmlər və istiqrazlar arasında aşağı korrelyasiya əlaqəsinə əsaslanırdı. Biri düşdükdə, digəri tez-tez yüksəlir, dəyişkənliyi hamarlayır və istiqraz hissəsinin sərfəli qiymətlərlə səhmlərə cəlb edilməsinə və ya yenidən balanslaşdırılmasına imkan verir.
Bu əlaqələr bir neçə onilliklər ərzində kifayət qədər yaxşı davam etdi. SoFi Active Invest məhdud müddətə təqdimat təklif edir. Hesab açın, onu 50 dollar və ya daha çox vəsaitlə maliyyələşdirin və Active Invest hesabları üçün 3000 dollara qədər pulsuz səhm əldə edə bilərsiniz.
İndi bura klikləməklə özünüz baxın. (Sponsor) 2022-ci ildə yaxşı diversifikasiya edilmiş 60/40 portfeli təxminən 17% azaldı, həm səhmlər, həm də istiqrazlar Federal Ehtiyatın dərəcələri aqressiv şəkildə artırması ilə eyni vaxtda düşdü. Modeli cəlbedici edən diversifikasiya faydası, təqaüdçülərin ən çox ehtiyac duyduğu anda uğursuz oldu. Artan inflyasiya və daha çox bazar dəyişkənliyi o vaxtdan bəri portfel strateqlərini ənənəvi iki aktiv çərçivənin bugünkü pensiya mühiti üçün kifayət edib-etmədiyini sual etməyə sövq etdi.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
