BABA 38 analitik alış reytinqi və konsensus hədəfindən 32% aşağıda oturan bir səhm qiyməti ilə 0,52 PEG ilə ticarət edir. AMZN daha zəngin bir çoxluqda ticarət edir və eyni AI-bulud-ticarət oyun kitabını işlədən YTD 12% çoxdur; JD müqayisə edilə bilən bulud miqyasına malik deyil. Cloud Intelligence Group keçən rübdə 40% artıb, süni intellektdən əldə olunan gəlir 11 düz üç rəqəmli rüb və 19 milyard dollar geri satınalma icazəsi qalıb.
İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA-ya zəng edən analitik, sadəcə olaraq, ən yaxşı 10 süni intellekt ehtiyatının adını çəkdi - və Alibaba kəsilmədi. Bu gün adları PULSUZ əldə edin. Alibaba (NYSE:BABA) bazarın açılmasından əvvəl 20 Avqust Cümə axşamı, 2027-ci ilin birinci rübünün maliyyə hesabatına daxil olan uzunmüddətli investor üçün qeyri-adi təmiz əvvəlcədən qazanc quruluşu kimi ekranlara gəlir.
Qiymətləndirmə, bulud trayektoriyası və kapitalın qaytarılması proqramı tərəddüdləri bahalı seçimə çevirən şəkildə sıralanır. 1. Çoxalma satışdadır: BABA 19 geridə qalan P/E, 20 forvard P/E və 0,517 PEG ilə ticarət edir. Analitik konsensusu 30 Alış reytinqi, səkkiz Güclü Alış reytinqi və yalnız bir Hold reytinqi ilə 128,76 dollarlıq cari çapa qarşı 189,62 dollar səviyyəsindədir.
Səhmlər bu günə qədər 17,32% azalıb (YTD, lakin son bir ayda 7% artıb, buna görə də izdiham onları təqib etmir. 2. Bulud və AI təsir göstərir: Cloud Intelligence Group gəlirləri keçən rübdə +40% xarici artıma qədər sürətləndi, süni intellektlə əlaqəli məhsul gəlirləri indi 11 rüblük səfər və rüblük artım nümayiş etdirdi. CEO Eddie Wu investorlara "Qwen tətbiqi 300 milyon aylıq aktiv istifadəçini ötüb" dedi.
Avqustun 20-də hər hansı bir təsdiq skeptisizm üçün qiymətli bir səhmə çevrilir. 3. Kapitalın qaytarılması realdır: Şura iyulun 6-da ödənilmiş ADS üzrə dividend üçün 1,05 ABŞ dolları, geri almağa icazənin qalan hissəsi isə 19,1 milyard dollar olduğunu elan etdi. JD.com (NASDAQ:JD) ilə müqayisədə fərq genişdir.
JD-də Alibaba miqyasına yaxın yerdə bulud/AI franchise yoxdur və onun bir illik ümumi gəliri -6,08% bu boşluğu əks etdirir. Amazon (NASDAQ:AMZN) ilə müqayisədə model müqayisə oluna bilər, lakin qiymət deyil: AMZN YTD 16,84% bahalaşıb və BABA-nın 19x arxada qalan qazancından maddi cəhətdən daha zəngin bir neçə ilə ticarət edir. Eyni AI+bulud+ticarət planı, Çin reklamlarında daha dərin endirim.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
