Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) təqribən 70x irəli gəlirlə ticarət edir, lakin Phillip Securities, artan agent AI tələbi üçün mövqeyini nəzərə alaraq bu mükafatın haqlı olduğuna inanır. Avqustun 11-də firmanın analitiki Yik Ban Çonq $755.00 qiymət hədəfi ilə səhm üzrə alış reytinqini təkrarladı. Firmaya görə, AMD-nin müştərisi və oyun biznesi daha yüksək yaddaş xərcləri səbəbindən daha yumşaq tələblə üzləşir, lakin artan MI450 və Venesiya tələbi daha uzunmüddətli alış tezisini dəstəkləyir.
Müştəri və oyun biznesində gözlənilən tsiklik tənəzzülə baxmayaraq, Phillip Securities FY27e gəlirini və PATMI fərziyyələrini hər biri 4% artırdı. Bu, Helios, MI450GPU və Venesiya serverinin CPU tələbi arasında görmə qabiliyyətini artırmaqla dəstəklənir. Bull tezisinin əsas hissəsi Antropik üzərində dayanır.
İyulun 22-də şirkət elan etdi ki, 2 giqavata qədər AMD Instinct MI450 Series GPU-larını AMD Helios rack-miqyaslı həllərdə yerləşdirmək üçün AMD ilə əməkdaşlıq edəcək və ilk giqavat 2027-ci ilin birinci yarısında başlayacaq. 25-ci maliyyə ilinin gəlirinin 87%-nə qədər. Bununla yanaşı, Wedbush bu yaxınlarda AMD-nin Antropik tərəfdaşlığının əhəmiyyətli real dünya AI infrastruktur tələbinə çevrilə biləcəyini vurğuladı.
Firma, Anthropic-in Riot Platforms (NASDAQ:RIOT) ilə bildirdiyi 191 meqavatlıq məlumat mərkəzi razılaşmasının, yeni nəsil süni intellekt sürətləndiriciləri ilə Anthropic təchiz etməyə hazırlaşdığı üçün AMD-dən potensial olaraq faydalanaraq, davamlı süni intellekt xərclərinin əlaməti olduğunu qeyd etdi. Təxminən 69,9x FY26e P/E ilə ticarət edilən mükafat qiymətləndirməsi AMD-nin AI infrastruktur xərclərinin növbəti mərhələsində yaxşılaşan mövqeyinin əksidir. AMD üçün gözlənilən AI genişlənməsinin artıq onun qiymətləndirməsində əks olunmasıdır.
Texnoloji sektorun orta göstəricisindən xeyli yuxarı olan onun qiymətləndirilməsi AI və məlumat mərkəzi çipləri üçün gələcək aqressiv artım gözləntilərini ifadə edir. Phillip Securities-in hesablamaları da yaxın müddətli təzyiqin bəzilərini vurğulayır. Xüsusilə, firma müştəri və oyunda daha yumşaq tələb səbəbiylə FY26e PATMI proqnozunu 8% aşağı saldı.
Bu, AMD üçün süni intellektdə görülən gücün onu portfelinin digər hissələrindəki zəiflikdən təcrid etmədiyinə işarədir. Daha da əhəmiyyətlisi, AMD üçün yüksəliş tezisi Helios, MI450GPU və Venesiya serverinin CPU tələbi arasında gücə əsaslanır. Bu tələb zəifləsə, AMD-nin mükafat qiymətləndirməsini müdafiə etmək daha çətin ola bilər.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
