Güzgüləri ASML Holding N.V.-nin (NASDAQ:ASML) ən qabaqcıl çip istehsal edən maşınları üçün kritik əhəmiyyətə malik olan Alman optika istehsalçısı Zeiss, bu həftə süni intellektə əsaslanan artan tələbatı idarə etmək qabiliyyətinə malik olduğuna əmin olduğunu söylədi. Bəyanat, AI təchizat zəncirindəki darboğazlarla bağlı investorların narahatlığını, hazırda AI infrastrukturu qurmaq üçün yarışan demək olar ki, hər bir şirkətə toxunan narahatlıqları geri itələyir. ASML dünyada ən qabaqcıl AI çiplərini istehsal edə bilən maşınlar istehsal edən yeganə şirkətdir.
Zeiss-in istehsalı aylar çəkən ultra dəqiq güzgülər bu zəncirin ən incə halqalarından biridir. Zeiss deyir ki, onun komponentləri artıq dünya çiplərinin təxminən 80%-nin istehsalında rol oynayır və bu addımı atmaq üçün öz qərargahını və yeni fabrikini tikir. Zeiss-in yarımkeçiricilər bölməsinin rəhbəri Frank Rohmund bunu "tutumun genişləndirilməsinə gəldikdə real, uzunmüddətli maddələr" adlandırdı. Vaxt vacibdir: ASML 2026-cı il üçün satış proqnozunu qaldırdığı və ən böyük müştərisi olan TSMC eyni AI tələbi ilə rekord qazanc əldə etdiyini bildirdi.
Bu sizi təəccübləndirir: əgər sənayenin ən kritik, dəyişdirilməsi ən çətin təchizatçısı buna davam edə biləcəyini söyləyirsə, bu, süni intellekt darboğazı qorxularını sakitləşdirir, yoxsa Zeiss-in etibarı qırılmalı çoxlu başqa yerləri olan zəncirin yalnız bir halqasıdır? ASML Holding N.V. (NASDAQ:ASML) 2026-cı il üçün illik satış proqnozunu 49,3 milyard dollardan 51,6 milyard dollara qədər yüksəldib, süni intellektlə idarə olunan alət sifarişlərini "son dərəcə güclü" göstərib. Bazarın yüksək səviyyəsində heç bir real rəqibi olmayan EUV litoqrafiyasında tam monopoliyaya malikdir və bu il 65, 2027-ci ildə isə 85 proqnozla keçən il 48 sistem göndərdi.
Bu, onu Avropanın ən dəyərli şirkəti etdi. Onun kritik güzgü tədarükçüsü indi investorların süni intellekt tədarük zənciri ilə bağlı ən böyük qorxularından birinə toxunaraq, tələbi də idarə edə biləcəyinə əmin olduğunu söyləyir. Rohmund hətta ASML və Zeiss-in "2040-a qədər" uzanan bir yol xəritəsinin olduğunu söylədi. Bununla belə, ASML tamamilə tikilməsi aylar çəkən hissələrin az sayda əvəzolunmaz tədarükçüsündən, güzgülər üçün Zeiss-dən, lazerlər üçün Almaniyanın Trumpf-dan asılıdır ki, bu da həmin zəncirdə hər hansı bir yerdə tək bir darboğaz ASML-nin öz çatdırılma cədvəlini gecikdirə bilər.
Rohmundun özünə inamı bir xəbərdarlıq əlavə etdi: "Gec və ya tez, çox güman ki, bir növ düzəliş olacaq" dedi. ASML həm də real geosiyasi risk daşıyır. ABŞ-ın ixrac məhdudiyyətləri artıq Çindən onun ən qabaqcıl alətlərini əngəlləyir və millət vəkilləri bu məhdudiyyətləri daha çox köhnə maşınlarını da əhatə etmək üçün genişləndirməyi təklif etdilər ki, bu da Zeiss-in onlar üçün linzalar təmin edən öz biznesinə zərbə vuracaq.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) ASML-nin ən böyük müştərisidir və Zeiss tərəfindən təchiz edilmiş bu güzgülərin qurulmasına kömək edən maşınları alır. O, yalnız beşinci rübdə rekord qazanc əldə etdi: ikinci rübün mənfəəti 77% artaraq 21,98 milyard dollara, gəlir 36% artdı və ümumi marja 67,7% yeni yüksək səviyyəyə çatdı. Səhm 3 Avqust 2026-cı il tarixinə 27%-dən çox artıb.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
