Ödəniş nəhəngləri Fiserv, Inc. (NASDAQ:FISV) və Mastercard Incorporated (NYSE:MA) avqustun 4-də böyük strateji qlobal tərəfdaşlıq elan etdilər. Müqavilə Mastercard Merchant Cloud-u Fiserv Commerce Hub-a inteqrasiya edərək onlayn, mobil və mağazadaxili kanallar üzrə korporativ tacirlər üçün vahid əlaqə yaradır. Bu sürətə əsaslanaraq, Fiserv SnapPay və Commerce Hub vasitəsilə B2B müəssisə debitor borclarına süni intellektlə işləyən agent avtomatlaşdırmasını gətirmək üçün avqustun 5-də Stuut Technologies ilə ayrıca əməkdaşlıq etdi.
Hər iki müqavilə ödəniş relslərinin və proqram təminatının necə yaxınlaşdığını nümayiş etdirsə də, bu iki şirkətin əsas maliyyə trayektoriyası kəskin ziddiyyət yaradır. Mastercard Incorporated ən yüksək səmərəlilikdə işləyir. 2026-cı ilin ikinci rübündə xalis gəlir illik müqayisədə 14% artaraq 9,3 milyard dollara çatıb (valyutadan asılı olmayaraq 12%), ümumi dolların həcmi 8% artaraq 2,9 trilyon dollara, transsərhəd həcmdə 12% artım və əlavə dəyər xidmətlərində 20% artım.
Tənzimlənmiş xalis gəlir 2025-ci ilin 2-ci rübündən 21% artaraq 5,04 ABŞ dolları dəyərində düzəldilmiş xalis gəlir əldə edərək 4,5 milyard dollara çatdı. Əməliyyat marjası müstəsna olaraq 61,1%-ə qədər genişləndi və kartın emissiyası 3,7 milyard dollara çatsa belə Mastercard-ın elit qiymət gücünü və əməliyyat rıçaqını sübut etdi. Fiserv, Inc. (NASDAQ:FISV), digər tərəfdən, korporativ dönüşündə icra maneələri ilə üzləşir.
2026-cı ilin ikinci rübündə GAAP gəliri illik müqayisədə 4% azalaraq 5,29 milyard dollara, düzəliş edilmiş gəlir isə 4% azalaraq 4,96 milyard dollara düşüb. Düzəliş edilmiş EPS 26% azalaraq 1,84 dollara qədər Wall Street gözləntilərini itirdi. Hər iki əsas seqmentdə yüksək səviyyəli daralma müşahidə edildi: Merchant Solutions orqanik olaraq 1%, Maliyyə Həlləri isə 8% azaldı.
Təzyiqləri gücləndirən rəhbərlik, transformasiya xərclərini və yüksək texnologiya xərclərini əsas gətirərək, 2026-cı ilin tam illik üzvi gəlir təlimatını (1%-dən 0%-ə) (1%-3%-dən aşağı) azaldıb və düzəliş edilmiş EPS təlimatını 7,20-7,40 dollara (8,00-8,30 dollardan aşağı) endirdi. Mastercard-ın öküz işi onun dominant duopoliya mövqeyi, 61,1% yüksək əməliyyat marjası və nağd puldan rəqəmsal ödənişlərə davam edən keçiddən güclü dünyəvi arxa küləkləri ilə dəstəklənir. Şirkətin əlavə dəyərli xidmətləri, o cümlədən kibertəhlükəsizlik, fırıldaqçılığın qarşısının alınması və analitika təxminən 20% sürətlə genişlənir, eyni zamanda möhkəm transsərhəd səyahət əlavə artım və mənfi tərəflərdən qorunma təmin edir.
Truist analitiki Metyu Koad, Mastercard üçün qiymət hədəfini 554 dollardan 633 dollara qaldırarkən bu güclü tərəfləri vurğuladı, eyni zamanda Avqustun 5-də Alış reytinqini qorudu. Mənfi tərəfi, Mastercard-ın yüksək qiymətləndirməsi icra səhvləri üçün məhdud yer buraxır. Capital One-ın portfel miqrasiyası yaxın müddətli mənfi təsir göstərir, eyni zamanda sürüşmə haqlarının artan tənzimləyici yoxlaması və ikinci rübdə müştəri güzəştlərinin 22% artması uzunmüddətli gəlirlərə təzyiq göstərə bilər.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
