Freshworks (NASDAQ:FRSH) 2026-cı ilin 2-ci rübündə qazanc çağırışını avqustun 4-də çatdırdı və başlıq nömrəsi ilə mübahisə etmək çətin idi. Gəlir illik müqayisədə 16% artaraq 237,4 milyon dollar təşkil edib və şirkət öz qrafikindən əvvəl 3,2 milyon dollar müsbət GAAP xalis gəliri dərc edib. Bununla belə, səhm hələ də sürüşdü və təfərrüatlar reaksiyanın niyə qarışdırıldığını izah edir.
Rübdəki ən aydın hekayə, işçi təcrübəsinə və ya EX proqram təminatına keçiddir. Bu seqment sabit valyuta əsasında 24% artaraq ARR-də 567 milyon dollara çatıb ki, bu da indi ümumi ARR-nin təxminən 59%-ni təşkil edir və rəhbərlik onun 2026-cı ilin sonuna qədər 60%-i keçəcəyini gözləyir. EX flaqmanı olan Freshservice-in 20.000-dən çox müştərisi var və onun müəssisə xidmətinin idarə edilməsi əlavəsi ildə 50 milyon dollardan çox artaraq ARR-ni 7% keçib.
Hər il 100.000 dollardan çox xərcləyən müştərilər 25% artıb, indi ümumi ARR-nin 40%-ni təşkil edir ki, bu da Freshworks-in kiçik hesablar əlavə etmək əvəzinə daha böyük hesablar açdığını sübut edir. Süni intellekt rəqəmlərdə də özünü göstərir. 7000-dən çox müştəri indi süni intellekt məhsulu üçün ödəniş edir, Copilot daha böyük sövdələşmələr üzrə tarifləri 70%-i ötüb və iQor kimi müştərilər Freddy AI-nin İT xidmətlərinin çatdırılmasının 35%-ni avtomatlaşdırdığını deyir.
Borcu olmayan 665 milyon dollar nağd pul əlavə edin, üstəlik bu il ödənilməmiş səhmləri 7% azaldan geri satınalmalara xərclənən 200 milyon dollardan çox pul əlavə edin və balans hesabatı artım hekayəsini dəstəkləyir. Biznesin daha yumşaq yarısı müştəri təcrübəsi və ya CX-dir, burada ARR sabit valyuta əsasında cəmi 4% artaraq 400 milyon dollara çatıb. Freshworks may ayında həmin bölməni yenidən strukturlaşdırdı və 1 iyul tarixindən etibarən Hindistandakı əməliyyatlarını birləşdirdi, bu, genişlənmədən çox zərərə nəzarət kimi oxunan hərəkətlərdir.
Xəbər verildiyi kimi xalis dolların saxlanması 104% təşkil etdi, bu, hələ də özünü böyümə hekayəsi adlandıran bir şirkət üçün təvazökar bir rəqəmdir. Rəhbərlik ehtiyatlılığı artırır: 3-cü rübdə gəlir artımı 2-ci rübdəki 16%-dən təxminən 14% azalıb və ödəniş artımının 15%-16%-dən təxminən 13%-14%-ə qədər yavaşlaması gözlənilir. Köhnə Device42 müştəriləri istisna olmaqla, saxlama nömrələri nəzərəçarpacaq dərəcədə yaxşı görünür ki, bu da köhnə əldə edilmiş biznesin sakitcə orta göstəricini aşağı çəkdiyini göstərir.
Bunların heç biri gəlirlilik mərhələsini silmir, lakin bu, nə üçün döyün və yüksəldin rübündə səhmlərin hələ də 2,72% düşdüyünü izah edir. Hedcinq fondunun mülkiyyəti keçən rübdə 41 fonddan 42-yə yüksəldi, bu, institusional marağın qaçmaqdan çox saxlanıldığını göstərir. Qısa faiz, adi hedcinqdən daha çox real və mütəşəkkil bir ayı düşərgəsinə işarə edən səviyyənin 10,23% -də oturur.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
