Çərşənbə günü bank, opsion-gəlirli ETF-lərdə sürətlə böyüyən mütəxəssis olan NEOS Investments-i 2,25 milyard dollar dəyərində nağd pul və kapital şəklində almağa razılaşdığını söylədi. NEOS, ABŞ-da siyahıya alınmış 19 ETF-də 32,4 milyard dollar idarə edir, lakin biznes həqiqətən iki fondun hekayəsidir. NEOS Nasdaq-100 Yüksək Gəlirli ETF (QQQI) 13,9 milyard dollar, NEOS S&P 500 Yüksək Gəlirli ETF (SPYI) isə 11,4 milyard dollara sahibdir, beləliklə cütlük firmanın aktivlərinin dörddə üçündən çoxunu təşkil edir.
Hər ikisi opsion-gəlir kateqoriyasının bir hissəsidir, burada fondlar yüksək aylıq ödənişlər yaratmaq üçün seçimlərdən istifadə edirlər. NEOS-un fondları məkanın nəhəngləri olan JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) və JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ilə rəqabət aparır. NEOS, Bölmə 1256-a uyğun gələn və qarışıq 60% uzunmüddətli və 40% qısamüddətli dərəcə ilə vergiyə cəlb olunan indeks seçimlərindən istifadə edərək ETF-lərini fərqləndirdi.
JEPI və JEPQ gəlirlərinin çox hissəsini adi gəlir kimi vergiyə cəlb olunan kapitalla əlaqəli qeydlər vasitəsilə əldə edirlər. Aktivlər və xərc nisbətlərinə əsaslanaraq, NEOS sırası təqribən 220 milyon dollar illik gəlir əldə edir. 2,25 milyard dollara qədər olan Goldman biznes üçün təxminən 10 dəfə gəlir ödəyir ki, bu da həm kateqoriyanın, həm də NEOS-un nə qədər sürətlə böyüdüyünü əks etdirir.
Firma yalnız 2022-ci ildə flaqman dəstini istifadəyə verdi. Müqavilə bir ildən az müddətdə ikinci dəfədir ki, Goldman opsion əsaslı ETF-lərə daha dərindən daxil oldu. Dekabr ayında o, təqribən 2 milyard dollara müəyyən edilmiş nəticə və ya bufer ETF-lərin qabaqcılı olan Innovator Capital Management-i almağa razılaşdı.
O zaman, İnnovator 161 ETF-də təxminən 30 milyard dollar idarə etdi. İnnovatorun mənfi bufer strategiyaları gətirdiyi yerdə NEOS opsionların-ETF dünyasının gəlir tərəfini gətirir və onlar birlikdə Goldman-a törəmə əsaslı məhsullar üzrə geniş iz təqdim edirlər. NEOS-un əlavə edilməsi Goldmanın ETF biznesi üçün iynəni hərəkətə gətirir.
Firma hazırda ABŞ-da siyahıya alınmış 227 ETF-də təxminən 103 milyard dollar idarə edir, beləliklə, NEOS ABŞ-dakı ETF aktivlərini təxminən üçdə bir qədər qaldıracaq. Goldman, satın alındıqdan sonra ABŞ-ın ən böyük ETF emitentləri siyahısında 14-cü yerə yüksələcək.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
