Workday Inc (NASDAQ:WDAY) son aylarda özəl kapital firması Silver Lake ilə potensial satınalma ilə bağlı müzakirələr aparıb. Danışıqlar davam edərkən və razılığın əldə ediləcəyinə heç bir zəmanət olmasa da, Jefferies analitikləri Silver Lake-in maraqlı ola biləcəyi bir neçə səbəb gördüklərini söylədi. Xəbərlərdə səhmlərin hərəkətindən sonra, iş gününün 4 dəfə təqvim ili 2027 gəliri və 14 dəfə pulsuz pul axınının qiymətləndirilməsi, onsuz da yıxılmış böyük bir proqram qrupunun dibinə yaxındır.
Analitiklər həmçinin Workday-ın yapışqan ERP biznesinə, onun süni intellekt üçün dəyərli məlumat fonduna, əməliyyat marjalarını həmyaşıd səviyyələrə yaxınlaşdırmaq üçün imkanlara və CEO Aneel Bhusri altında yetkin AI görmə qabiliyyətinə diqqət çəkdilər. Analitiklər yazır: "Biz Workday-ın növbəti artım ayağının haradan gələcəyini sual etsək də, özəl olmaq daha aqressiv süni intellektə keçidi və gəlirin sürətlənməsini təmin edə bilər". Jefferies bildirib ki, Workday-ın qeydlər sistemi statusu 97% saxlama, təkrarlanan gəlirlərin güclü qarışığı, 80 milyon aktiv istifadəçi və cəlbedici məlumat xəndəyinə istinad edərək, onu süni intellektlə bağlı pozulmalardan təcrid etməyə kömək edir.
Marjalarda, 30,5% maliyyə 2027 rəhbərliyi yalnız 90 əsas genişlənmə nöqtəsini nəzərdə tutur, lakin analitiklər AI və bazara çıxış səmərəliliyi vasitəsilə həmyaşıdlarının 40% səviyyəsinə yaxınlaşmaq üçün imkan görürlər. Artım əsas sual olaraq qalır. Maliyyə İdarəetmə seqmentinin artımı 2026-cı maliyyə ilində 28%-dən 2023-cü maliyyə ilində 20%-ə, əsas HCM isə 21%-dən 15%-ə qədər yavaşladı.
Workday-ın 160 milyard dollarlıq ünvanlı bazarının yarısını təmsil etməsinə baxmayaraq, beynəlxalq artım da ABŞ-ı geridə qoyur. Jefferies, son bazara uyğun olaraq, davamlı artımı aşağı ikirəqəmli rəqəmlərlə təmin etdi. SAP və Oracle arasında rəqabət gərgin olaraq qalır, Workday son beş ildə iki rəqibdən 2 faizdən az pay qazanıb.
"Qatil proqram" olmadan, Jefferies şirkətin daha çox pay aldığını görməyin çətin olduğunu söylədi. Səhm, Workday-ın son mənfəət hesabatından bəri hətta cümə günü atlamadan əvvəl 40% -dən çox artdı, sərbəst pul axını iyunun minimumlarından bəri 60% -dən çox artdı.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
