Micron (MU) 84,9% ümumi marja ilə HBM AI tələbində liderlik edir, Sandisk (SNDK) isə NAND qiymətləri 103% ardıcıl məlumat mərkəzi artımını təmin etdikdən sonra 21% yüksəldi. CEO Sanjay Mehrotra, 16 Strateji Müştəri Müqaviləsi üzrə müqaviləli gəlirdə ~ 100 milyard dollara qədər əvvəlki dövr zirvələrindən xeyli kənarda ümumi marjalarda kilidləndi. Micron-un 8 rüblük vuruş seriyası və 6 dəfə irəliləyiş P/E ilə dəstəklənən Sentyabr ayının sonundakı 4-cü maliyyə hesabatı, hiperskaler CapEx yüksəldikcə onu daha yüksək inamlılıq səviyyəsinə çevirir.
Substack-də ən çox oxunan maliyyə xəbər bülleteni bank tərəfindən nəşr olunmur, bu Doomberg-dir, burada 383.000+ oxucu əsas mətbuatın əldən verdiyi enerji və makro təhlili əldə edir. 24/7 Wall St. oxucuları burada yaşadıqları ilk ildə 17% qənaət edirlər. Micron Technology (NASDAQ:MU) və Sandisk (NASDAQ:SNDK) hər ikisi sadəcə olaraq partlayan yaddaş kvartallarını dərc etdilər, lakin çox fərqli səbəblərə görə. Micron, HBM və DRAM-ın arxasında 3-cü maliyyə rübündə 41,5 milyard dollar gəlir əldə etdi.
Sandisk həftələr sonra gözləntiləri sıfırlayan yalnız NAND rübü ilə izlədi. Sentyabrın sonunda Micron yenidən hesabat verdikdə, ikisi arasındakı yaxın müddətli quraşdırma kəskin şəkildə fərqli görünür. Mikronun rübü AI yaddaşı ilə müəyyən edildi.
Məlumat mərkəzinin gəliri 3-cü maliyyə rübündə 25 milyard dolları ötdü, illik dövriyyə sürəti 100 milyard dolları keçdi və HBM4 tədarükləri artıq 1 milyard dolları keçdi. CEO Sanjay Mehrotra, süni intellekt dövründə yaddaşı "strateji aktiv" adlandırdı və rəqəmlər onu dəstəkləyir: ümumi marja 84,9% və əməliyyat marjası 81,2% təşkil etdi. Sandisk-in Q4-ü eyni dərəcədə təəccüblü idi, əhatə dairəsi daha dar idi.
Gəlir 8,965 milyon dollara çatdı, təqribən üçdə biri həcm, üçdə ikisi isə qiymətlərlə bağlıdır. Məlumat mərkəzinin gəliri ardıcıl olaraq 103% artıb. CEO David Goeckeler bu dəyişikliyi açıq şəkildə ifadə etdi: "Biz 2026-cı maliyyə ilini aparıcı texnologiya portfeli ilə bağladıq, əsas artım sütunu kimi məlumat mərkəzi yaratdıq və müştəri tərəfdaşlığımızı dərinləşdirdik." Insider tərəfindən yazılmışdır.
Doomberg bir söz dərc etməzdən əvvəl, onun komandası ağır sənaye, özəl kapital və ağır elmlərdə uzun karyera keçirdi. Onlar heç bir reklamçı götürmürlər və heç bir quruma xidmət etmirlər - buna görə də onların enerji, maliyyə və geosiyasətlə bağlı yan-yana düşüncələri konsensus maliyyə mediası kimi heç nə oxumur. Doomberg yalnız 24/7 Wall St oxucuları üçün endirimli tarif ayırıb — bu, onların əsas səhifəsində mövcud deyil.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
