Gotham SPY-ə 2,65 milyard dollar xərclədi və HUM payını 65 dəfə artırdı, tək adlı səhm seçimindən müdafiə bazarı betasına doğru irəlilədi. General Mills'in 4.4x əlavəsi, istehlakçı əhval-ruhiyyəsi tənəzzül səviyyələrində oturduğundan, 13x irəli qazanc və 6% gəlirin təxmini qiymətləndirilməsini hədəfləyir. İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA-ya zəng edən analitik, sadəcə olaraq, ən yaxşı 10 süni intellekt ehtiyatının adını çəkdi - və KLA kəsilmədi.
Bu gün adları PULSUZ əldə edin. Joel Greenblatt-ın Gotham Asset Management, avqustun ortalarında təqdim etdiyi 2026-cı ilin 2-ci rübündə 13F-də müdafiə meylini açıqladı, SPDR S&P 500 ETF-ə 2.65 milyard dollar əlavə və idarə olunan qayğı, qablaşdırılmış qidalar və Manhattan real ofisində böyük məhkumluq alışları ilə başlıq. "Sehrli düstur" çərçivəsi üzərində qurulmuş bir kəmiyyət mağazası üçün indeks beta və ştapellərə doğru keçid izah edir.
Greenblatt, deyəsən, tək ad riskini yığır və çətir alır. Mərkəz hərəkəti: SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) indi 1,791 mövqeli kitabın təxminən 20%-ni tutur. Bu, cəmlənmiş dəyər ekranları ilə tanınan bir firma üçün təəccüblü bir ayırmadır.
SPY ticarəti $768,51 və bu günə qədər 13,31% artaraq, fond yüzlərlə kiçik mövqeləri dəyişdirərkən, əlavə faktor sürüşməsinə qarşı hedcinq kimi fəaliyyət göstərir. Bunu yeni ~ 157 milyon dollarlıq qısamüddətli Xəzinədarlıq veksel mövqeyi ilə birləşdirin və mesaj aydındır: səhm toplama alfası üzərində quru toz və bazar beta. Ən aqressiv fərdi əlavə, Gothamın pay sayını təxminən 65 dəfə artırdığı Humana (NYSE:HUM) idi.
Tezis rəqəmlərdə görünür. Humana, ilin ikinci rübündə 26,2% gəlir artımı göstərdi, fərdi Medicare Advantage üzvlüyü ildən-ilə əhəmiyyətli dərəcədə yüksəldi və CEO Jim Rechtin "2028-ci ildə ən azı 3% davamlı vergiqabağı marja" yolunu təkrarladı. Səhm bu günə qədər 51,18% artıb və analitiklər 416,43 dollar hədəfləyirlər. Səhiyyə xərcləri 2025-ci ilin iyununda 3,537,7 milyard dollardan 2026-cı ilin iyununda 3,741,0 milyard dollara qədər artdı, bu, dərslik müdafiəsi üçün arxa küləkdir.
General Mills (NYSE:GIS) 4,4x pay artımı gördü. Bu, ziddiyyətli bir dəyər bahisidir: səhm bu günə qədər 14,37% azalıb, 13 forvard P/E ilə ticarət edir və 6,22% gəlir gətirir. 49.5 tənəzzül səviyyələrində istehlakçı əhval-ruhiyyəsi ilə, nov çoxlu ştapel məruz qalma oyun kitabına uyğun gəlir.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
