MSFT Azure gəlirində 100 milyard dolları keçdi və 30 milyon Kopilot ödənişli yerləri keçdi, lakin səhmlər yalnız 24x irəli gəlirlə ticarət edərkən sabit qaldı. Microsoft-un 26-cı maliyyə ilində 116 milyard dollarlıq süni intellekt kapitalı, 27-ci maliyyə ilində təqribən 175 milyard dollara çatacağı proqnozlaşdırılır, qazancın 31% artmasına baxmayaraq, səhmləri sıxışdıran yeganə amildir. 2027-ci ilə qədər 700 dollara çatmaq Azure-dan 40%+ artımı davam etdirməyi və Kopilot ARPU-nun kapitalın sərbəst pul axınına çevrilməsi ilə genişlənməsini tələb edir.
İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA-ya zəng edən analitik, sadəcə olaraq, ən yaxşı 10 AI səhmlərinin adını çəkdi - və Microsoft kəsilmədi. Bu gün adları PULSUZ əldə edin. Microsoft-un (NASDAQ:MSFT) AI franchise yalnız ayıların baş verə bilməyəcəyini söylədiyi bir şeyi etdi.
Azure illik gəliri 100 milyard dolları keçdi, Copilot 30 milyon ödənişli yeri keçdi və kommersiya RPO 84% artaraq 678 milyard dollara yüksəldi. Bununla belə, Microsoft-un səhmləri il ərzində əsasən sabitdir. Bu əlaqənin kəsilməsinə görə mən daha böyük sual verirəm.
Bu səhm 2027-ci ilə qədər 700 dollara çata bilərmi? Hesab edirəm ki, riyaziyyat işləyir və mən sizə dəqiq necə göstərəcəyəm. Microsoft 2026-cı maliyyə ilində gəliri 17,79%, xalis gəliri isə 31,34% artaraq 331,8 milyard dollar təşkil edib.
Və səhm bu günə qədər 0,03% artdı və bir il ərzində 6,11% azaldı. Səhmlər, son bir ayda 22,3% geri çəkildikdən sonra belə, son həftədə 4,4% ucuzlaşıb. Microsoft süni intellekt infrastrukturuna illik müqayisədə 79,62% artaraq 115,9 milyard dollar xərcləyib və 27-ci maliyyə ilinin göstəriciləri təxminən 175 milyard dollar təşkil edib.
İnvestorlar ROI-dən narahatdırlar. 1.1 beta ilə, AI monetizasiyası ilə bağlı əhval-ruhiyyə yırğalandıqda səhmlər dəyişir. Hal-hazırda, yellənir.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
