SanDisk Korporasiyası (NASDAQ:SNDK) 13 Avqustda "Fokusda" 2026 İnvestor Gününə ev sahibliyi etdi və maraqlı bir AI infrastruktur hekayəsi kimi iddiasını gücləndirdi. Şirkət nəinki 93,9 milyard dollarlıq nəhəng müştəri geriliyini açıqlamayıb, həm də investorlara Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) haqqında düşünmək üçün yeni yol təqdim edib. Avqustun 17-də BofA, Sandisk-in son analitik gününün yaddaş sənayesinin daha davamlı bir mərhələyə girə biləcəyini necə göstərə biləcəyini iddia edərək, Micron-da 1550 dollar qiymət hədəfi ilə "Al" reytinqini təkrarladı.
Tarixən yaddaş dövri bir iş olub. Qiymətlər və marjalar güclü tələb və sıx təkliflə yüksəlir və həddindən artıq təklif qiymətləri geri qaytarana qədər əlavə tutumu cəlb edir. Bununla belə, firma hesab edir ki, Sandisk-in son hadisəsi sənaye üçün daha davamlı bir mərhələyə işarə edir.
İnvestor günündə şirkət 2028-ci ildən 2030-cu maliyyə illərinə qədər gəlirin, süni intellekt infrastrukturunun sürətli qurulması fonunda güclü tələbatla dəstəklənən orta və yüksək səviyyəli yeniyetmə faiz nisbətində artacağını proqnozlaşdırdı. Maliyyə rəhbəri Luis Visoso'ya görə, Sandisk eyni dövrdə düzəliş edilmiş ümumi marjanın təxminən 80% səviyyəsində qalacağını gözləyir. Firma qeyd edib ki, bu rəqəmlər əsasən Sandisk-in müştəri öhdəlikləri və təchizat intizamı ilə dəstəklənir.
Sandisk, Yeni Biznes Modeli müqavilələri və ya NBM-lər üçün səkkiz müştəri imzaladı. Bunlar, müştəri tələbini tutumla daha yaxşı uyğunlaşdırmağa imkan verən, müəyyən edilmiş həcmlər və strukturlaşdırılmış qiymətlərlə çoxillik təchizat müqavilələridir. Bofanın analitik qeydinə əsasən, Micron üçün oxunuş potensial olaraq daha böyükdür.
Firma, Micron-un Sandisk-ə bənzər modeli tətbiq edərkən 2030-cu ilə qədər təxminən 200-250 ABŞ dolları EPS qazanacağını təxmin edir ki, bu da 2026-cı və 2030-cu maliyyə illəri arasında 30%-dən çox EPS CAGR-ni nəzərdə tutur. Bunun əksinə olaraq, növbəti iki il üçün konsensus gözləntiləri 160-170 dollar ətrafındadır. Micron üçün öküz vəziyyəti odur ki, hazırda yaddaş çiplərinin çatışmazlığından faydalanır və ona əhəmiyyətli qiymət gücü verir.
Mayın 28-də başa çatan 2026-cı maliyyə ilinin üçüncü rübündə Micron-un gəliri əvvəlki dövrlə müqayisədə 346% yüksək olmaqla 41,46 milyard dollar olub. Onun səhm üzrə mənfəəti (EPS) 25,11 dollar təşkil edib ki, bu da əvvəlki dövrlə müqayisədə 1215% çoxdur. Şirkət çoxillik strateji müqavilələr imzalayır və rəhbərliyin fikrincə, bu müqavilələr maliyyə göstəricilərinin davamlılığını və proqnozlaşdırıla bilənliyini artıra bilər.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
