Bu məqalə Science X-in redaksiya prosesinə və siyasətlərinə uyğun olaraq nəzərdən keçirilib. Redaktorlar məzmunun etibarlılığını təmin edərkən aşağıdakı atributları vurğuladılar: İqtisadçılar istehlak xərcləri və ümumi daxili məhsulun artımı kimi geniş spektrli əsas maliyyə nəticələrini proqnozlaşdırmaq üçün uzun müddətdir iqtisadiyyatla bağlı ictimai rəy ölçülərindən istifadə ediblər. İndi Penn State, Florida International University, Cincinnati Universiteti və California State University, Fresno, süni intellektə əsaslanan yanaşmadan istifadə edərək, medianın işıqlandırılması məlumatlarını təhlil etdi və ictimaiyyətin iqtisadiyyatı qavrayışı ilə hedcinq fondunun gəlirləri arasında əhəmiyyətli əlaqəni üzə çıxardı.
Penn State Smeal College of Business-in maliyyə professoru Timothy Simin və onun həmmüəllifləri makro əhval-ruhiyyə indeksi kimi tanınan ictimai əhval-ruhiyyənin hərtərəfli ölçüsünü yaratmaq üçün Thomson MarketPsych Indices-dən məlumatları götürdülər. Onlar indeksdən hedcinq fondlarının - varlı investorlardan və qurumlardan pul toplayan və mürəkkəb ticarət strategiyalarından istifadə edən aktiv şəkildə idarə olunan fondların iqtisadiyyatla bağlı ictimaiyyətin emosional dalğalanmalarının digər tərəfini necə götürdüyünü və bunu etmək riskinə görə kompensasiya aldığını araşdırmaq üçün istifadə etdilər. Komanda öz nəticələrini Journal of Banking & Finance jurnalında dərc edib.
Növbəti sual-cavabda Simin bu daha yeni əhval-ruhiyyə tədbirlərinin dəyəri və onların həm hedcinq fondları, həm də ictimai qavrayışa qarşı mərc oynamaqla bağlı risklər və potensial mükafatlar haqqında nələri açıqladığı barədə danışdı. Ənənəvi əhval-ruhiyyə ölçüləri iki yerdən birindən gəlir: Miçiqan Universitetinin İstehlakçı Emosional İndeksi kimi sorğular və ya ilkin kütləvi təklif (IPO) fəaliyyəti kimi maliyyə bazarının nəticələri. Hər ikisi faydalıdır, lakin sorğular nadirdir və insanların kiçik bir nümunəsindən ümumi olaraq necə hiss etdiklərini soruşur, nəticəyə əsaslanan tədbirlər isə qiymətlərdən dolayı əhval-ruhiyyəni müəyyən edir.
Bizim makro əhval indeksimiz fərqli bir yanaşma tətbiq edir. Təxminən 2000 peşəkar xəbər agentliyinin və 800 sosial media orqanının milyonlarla məqaləsini təhlil etmək üçün təbii dilin işlənməsi adlı süni intellekt növündən istifadə edir. O, iqtisadi artım, inflyasiya, işsizlik, istiqraz bazarları, siyasət və sosial nizamsızlıq kimi konkret makroiqtisadi mövzular haqqında əslində yazılanların tonunu ölçür.
Daha sonra bunları vahid indeksdə distillə edirik. Nəticə sorğulardan daha vaxtında olan və insanların əksəriyyətinin iqtisadiyyata baxışlarını formalaşdırdığı media kanallarını ələ keçirərkən insanların nəyə optimist və ya pessimist olduqları barədə daha konkret ölçüdür. Təxminən 15.000 hedcinq fondunun hər birinin makro əhval-ruhiyyədə dəyişməyə nə qədər həssas olduğunu ölçdük və sonra fərqli həssaslığa malik fondların necə fəaliyyət göstərdiyini izlədik.
Bu təhlil vasitəsilə biz aşkar etdik ki, ictimai əhval-ruhiyyəyə qarşı effektiv mərc edən fondlar - gəlirləri əhval-ruhiyyə indeksinin əksinə hərəkət edən fondlar - ayda təxminən 0,4% və ya ildə təqribən 5% artır. Bəzən milyardlarla dollar aktivləri olan daha böyük fondlarla, bu, gəlirlərdə on milyonlarla dollar fərqlər yarada bilər. Bu, bir neçə qeyri-adi fondun və ya müddətlərin təsadüfi deyil.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
