Syndax Pharmaceuticals (NASDAQ: SNDX) yalnız dörddəbir gəliri iki dəfə artırdı, lakin səhmlər hər halda 2,41% azaldı. Avqustun 4-də qazanc çağırışında rəhbərlik təsdiqlənmiş iki dərman üzrə 115 milyon ABŞ dolları məbləğində birləşmiş satışları bildirdi, hər ikisi hazırda ildə 200 milyon dollardan yuxarıdır. Bəs bazar niyə şənlənmədi?
Cavab investorların hələ də çeşidlədiyi detalların içərisindədir. Revuforj-un xalis gəliri ikinci rübdə illik müqayisədə 91% və əvvəlki rübdən 12% artaraq 55 milyon dollara çatdı, Niktimvo gəliri isə illik müqayisədə 67% artaraq 60 milyon dollara yüksəldi. Ümumi Revuforj reseptləri təxminən 1500-ə çatdı ki, bu da hər rübdən 15% artdı və dərman indi sığortalanmış həyatların 98% -ni əhatə edən formullarda oturur və rəqib menin inhibitoru üçün 2% -dən az, əhatə olunmuş həyatların 17% -ni təmsil edən planlara üstünlük verilir.
Daha davamlı sürücü xəstələrin terapiyada nə qədər qaldığı ola bilər. Kök hüceyrə transplantasiyası üçün Revuforj-u dayandıran KMT2A xəstələrinin təxminən 50% -i əvvəlki rübdə təxminən 45% -dən sonra müalicəni bərpa etdi və rəhbərlik bu rəqəmin nəticədə 70% -dən 80% -ə çatacağını gözləyir. Transplantasiyadan sonra terapiya alan xəstələr artıq orta hesabla ən azı doqquz aylıq müalicə alırlar.
Niktimvo oxşar qalma gücünü göstərir, xəstələrin 60% -dən 70% -ə qədəri ən azı bir il ərzində qalır. Syndax həmçinin iki yeni boru kəməri namizədini əlavə etdi, ağciyər xərçəngi üçün EGFR inhibitoru və miyelofibroz üçün yeni nəsil menin inhibitoru, iyun ayında 2,25% konvertasiya edilə bilən əskinaslar vasitəsilə toplanmış 244 milyon dolları əhatə edən 575 milyon dollar pul balansı ilə dəstəklənir. Dörddəbir də bəzi çatlar açıb.
Revuforj ikinci rübdə 250 yeni xəstə əlavə etdi, lakin rəhbərlik, xəstənin mutasiya profilindən asılı olaraq, indi birdən çox menin inhibitoru olan həkimlərə bağlı olaraq, əvvəlki rüblərlə müqayisədə yeni xəstə başlanğıclarında dalğalanma olduğunu etiraf etdi. Bu, yalnız ünvanlı bazarın ölçüsü deyil, rəqabətin də dərmanın buradan nə qədər sürətlə böyüyəcəyini formalaşdıracağının ilkin əlamətidir. Mənfəətlilik də uzaqda qalır.
Syndax, rüb üçün cəmi 115 milyon dollarlıq məhsul gəlirinə qarşı, 50 milyon dollarlıq səhm kompensasiyası istisna olmaqla, 2026-cı il üçün Ar-Ge və SG&A xərclərinə təxminən 400 milyon dollar yönəldib. Niktimvo iqtisadiyyatı daha bir qırış əlavə edir: Syndax partnyor Incyte-nin bildirdiyi Niktimvo satışlarının yalnız 25% -dən 30% -ni əməkdaşlıq gəliri kimi qeyd edir, buna görə də başlıq artımı dərmanın nəticəyə əhəmiyyətli dərəcədə kömək etmədən əvvəl nə qədər miqyas alması lazım olduğunu vurğulayır. Buğa davasının sonrakı mərhələsinin çoxu hələ bildirilməyən məlumatlardan asılıdır.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
