MILAN, 17 avqust ( ) - Ən son qazanc mövsümünü qeyd edən süni intellektlə əlaqəli səhmlərdəki ralli, AI investisiya hekayəsinin diqqətini Big Tech-in xərcləmə çılğınlığının uzun müddət ərzində gəlir gətirəcək şirkətlərə ödəyib-ödəməyəcəyini dəyişdi, investorlar deyirlər. Nəticələr Microsoft və Amazon bazarları əmin etdilər ki, süni intellektin əsasını qoyan infrastruktura tələb davamlı olaraq qalır. Bulud artımı sürətlənir və tutum məhdudiyyətləri davam edir.
Dünyanın ən böyük aktiv menecerləri üçün sual, bu məhdudiyyətlər aradan qaldırıldıqdan sonra hansı şirkətlərin mənfəət artımını davam etdirə biləcəyidir. Bir çoxları süni intellekt xərclərinin buna dəyər olub-olmaması və Çin rəqabətinin yüksəlməsi ilə bağlı şübhələr yarandıqda, iyul ayında bir sektorda uğursuzluqdan sonra belə, yarımkeçirici ehtiyatlarda əhəmiyyətli mövqelərini qoruyur. Eyni zamanda, onlar hiperskalerlərə və ya miqyası müştərilərin tələblərinə cavab vermək üçün süni intellekt infrastrukturunu sürətlə genişləndirməyə imkan verən ən böyük bulud xidməti təminatçılarına məruz qalmalarını əlavə edirlər.
Təxminən 1,3 trilyon dollarlıq aktivləri idarə edən Wellington Management-in texnoloji platformasının həmsədri Brayan Barbetta, "Hiperskalerlər bu anda süni intellekt paradiqması dəyişikliyindən çox böyük faydalanan şirkətlər kimi tanınır" dedi. "Onlar bizim portfelimizdə əsas holdinqlər olaraq qalırlar və biz bu yaxınlarda bu şirkətlərin bir çoxunda mövqeyimizi artırmışıq." Dörd ən böyük AI kapital xərcləyən səhmlərin hamısı Philadelphia Semiconductor Index-də 75% artımdan geri qaldı. Onlar həmçinin Nvidia tərəfindən dəstəklənən CoreWeave-də - təxminən 50% - və Nebius - 200% -dən çox artımla geridə qaldılar.
Neocloud provayderləri kimi tanınan şirkətlər süni intellekt laboratoriyalarından tutmuş müəssisələrə qədər müştərilərə hesablama gücünü icarəyə verirlər və zəif süni intellekt tutumu üçün yüksək spot qiymətlərdən yararlanırlar. Janus Hendersonun Bankers Investment Trust portfel meneceri Richard Clode, zaman keçdikcə hiperskalyerlərin investisiyalarından faydalana biləcəyini söylədi. "Gələn ilin sonunda 2028-ci ilə qədər, bu şirkətlərin artan kapital artımından daha sürətli mənfəət və pul axını görməyə başlayacağınızı düşünürük" dedi.
Clode, Amazon-un fondun ən böyük kilolu mövqelərindən biri olduğunu söylədi. "Bugünkü kapital sabahkı satışdır" dedi. Təhlil hesab edir ki, hiperskalerlər 2027-ci ildə 2025-ci ilə nisbətən illik əməliyyat pul axınında təxminən 340 milyard dollar daha çox gəlir əldə edəcək, kapitalın isə təxminən 534 milyard dollar artacağı gözlənilir.
CHIPMAKERS VAR BULUD PROVİDERLƏRİ KİMDİ SADƏ DEYİL Təxminən 3,6 trilyon dollarlıq aktivləri idarə edən Capital Group-un səhm investisiya direktoru Con Lamb, investorların süni intellektə genişlənən ekosistem kimi baxmalı olduğunu söylədi. "Söhbət çiplərin hiperskalerlərdən daha yaxşı investisiya olub-olmaması ilə bağlı deyil. Söhbət hər ikisinin portfelinizdə olması ilə bağlıdır" deyən o, məlumat mərkəzlərinin tikintidən gəlir əldə etməyə keçməsinin adətən 12-18 ay çəkdiyini qeyd etdi.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
