Tətbiqi Materiallar və Lam Tədqiqatı Xəzinədarlıq gəlirlərinin azalmasına baxmayaraq, Çərşənbə günü 4 ilə 5% arasında düşdü, bu, dərəcəyə əsaslanan satışdan daha çox AI kapital qiymətlərinin dəyişdirilməsinə işarə etdi. SOXX-in 77% YTD qazancı avadanlığa xüsusi stressi maskalayır, çünki onun qarışıq holdinqləri KLA kimi saf oyun adlarına dəyən təzyiqi 4% azaldır. Anthropic-in illik 65 milyard dollarlıq gəlir dərəcəsi və 2028-ci il üçün 190-200 milyard dollarlıq gəlir proqnozu, bağlanmış süni intellekt infrastrukturu xərclərinə inamı sarsıdan investorların gözləntilərindən aşağı düşdü.
İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA-ya zəng edən analitik, sadəcə olaraq, ən yaxşı 10 süni intellekt ehtiyatının adını çəkdi - və Tətbiqi Materiallar kəsilmədi. Bu gün adları PULSUZ əldə edin. Applied Materials (NASDAQ:AMAT) səhmləri Çərşənbə günü günorta ticarətində 4% ucuzlaşaraq 494,82 dollara enərək, çip avadanlıqlarının adları arasında ikinci ardıcıl satış sessiyasını genişləndirdi.
Şirkətin səhmləri Çərşənbə axşamı günündən bu günə qədər (YTD) hələ də 101% artıb, buna görə də bugünkü eniş onu geri qaytarmaq əvəzinə böyük bir dövrədə oturur. Geri çəkilmə bu il süni intellekt infrastrukturu ticarətinə rəhbərlik edən kürəklər qrupunda cəmlənib. Çip istehsalçıları başlıqları əldə edirlər, lakin tikinti həm də burada pulsuz bir hesabatda təqdim etdiyimiz güc, soyutma və şəbəkə təchizatçıları vasitəsilə həyata keçirilir: 7 Səhm AI Bumu gücləndirir (Bu, Çip istehsalçıları deyil).
Bu gün qeyri-adi edən fondur. Uzunmüddətli Xəzinədarlıq gəlirləri, Xəzinədarlıq Departamentinin 10 ildən 30 ilə qədər olan borcun ən azı iki dəfə geri alınmasını planlaşdırması ilə çətinləşdi və bu rahatlama normal olaraq çoxlu artım adlarını qaldırır. Bu arxa küləyə satılan avadanlıq ehtiyatları dərəcə problemindən çox, süni intellektlə kapitalın yenidən qiymətlənməsinə işarə edir.
Tətik, süni intellekt infrastrukturu xərclərinin əslində nə qədər bağlandığı ilə bağlı daha kəskin mübahisədir. The Wall Street Journal xəbər verir ki, doqquz ən yaxşı texnoloji şirkət əsasən süni intellektə bağlı təxminən 3 trilyon dollarlıq balansdan kənar öhdəliklər daşıyır ki, bu da ötən il ərzində cəmi 600 milyard dollar təşkil edən ənənəvi kapital xərclərindən daha sürətlə böyüyür. Bu öhdəliklər həmin şirkətlərin ödənilməmiş icarə və uzunmüddətli borclar üzrə borcunun təxminən üç qatı idi.
Model iqtisadiyyatı narahatlığa əlavə etdi. Anthropic investorlara onun illik gəlirlərinin iyulun sonunda 65 milyard dollara çatdığını, OpenAI-nin isə bu yaxınlarda 40 milyard dollara çatdığını söylədi. Hər iki rəqəm investorlar arasında yayılan gözləntilərdən aşağı düşdü. Anthropic-in 2028-ci ildə 190-200 milyard dollar gəlir proqnozlaşdırdığını bildirdi ki, bu da bəzi investorların proqnozlarından aşağıdır.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
