Rekord gəlirə baxmayaraq, GE Aerospace sifarişlər üzrə daha da geri qalır. Material çatışmazlığı səbəbindən gecikdirilən daşınmaların ölçüsü olan ehtiyat hissələrin gecikdirilməsi ötən rübdə artıb. Bu, zəiflik əlaməti deyil, tələbatın o qədər güclü olmasıdır ki, şirkətin sənaye bazası bu tempi saxlaya bilmir.
Bu böyük tələbat şirkətin əsas dəyərini təmin edir: onun xidmətlər bölməsi. Təxminən 170 milyard dollarlıq kommersiya xidmətləri geriliyi ilə bu təkrarlanan gəlirin mürəkkəb təsiri səhm üçün mərkəzi rıçaqdır. Bunu sorğulamağın ən təmiz yolu, GE Aerospace (GE)-də 3 illik səhm hərəkətini onu hərəkətə gətirə biləcək üç şeyə bölməkdir: gəlirin komplektasiyası, xalis marja trayektoriyası və çoxluğun özü.
Sonra mühafizəkar fərziyyələr altında hansının ağır yük qaldırdığına baxın. Bu günün qiyməti bu üçünün bəzi birləşmələrini ödəyir. Mühafizəkar kalibrləməmizə əsasən: Hər il 17,4% gəlirli kompozisiya.
Üst xətt 50,6 milyard dollardan 81,9 milyard dollara qədər dəyişir. Qiymət hərəkətinə müstəqil töhfə: 62%. Xalis marja 17,7%-dən 18,3%-ə qədər dəyişir.
Bağımsız töhfə: 3,5%. P/E çoxlu kompresslər 42.3x-dən 32.2x-ə qədər yüksəlir, çünki yüksəlmiş çoxlu ortalama 3 illik orta hesabla 32.6x-ə qayıdır. Bağımsız töhfə: -24%.
Çoxaldıqda, üçü birləşərək üç il ərzində təxminən 27% yüksəliş əldə etdi. Hər birini vurğulamazdan əvvəl, onların üzərində işlədikləri şəkil budur: Levhalar Dəyişsə, Nə Olur? Əsas vəziyyət 27% səviyyəsindədir.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
