Gizli AI öhdəliklərində 3 trilyon dollarlıq bir WSJ hesabatı, çərşənbə günü NBIS-i 14% və CRWV-ni 4% aşağı salaraq satışa səbəb oldu. Həmyaşıdları IREN və WULF, Xəzinədarlıq gəlirlərinin geri alınmasına baxmayaraq, hər biri ~5% azalıb ki, bu da normal olaraq leverged borcalanları yüngülləşdirəcək və bu, saf AI əhval-ruhiyyəsinin zədələnməsinə işarədir. NBIS Çərşənbə günü illik müqayisədə təxminən 197% və bir həftə ərzində 29% artaraq onu risk iştahı soyuduqca kəsilmiş ilk yüksək beta adı treyderləri etdi.
İndi hərəkət edin: 2010-cu ildə NVIDIA-ya zəng edən analitik, sadəcə olaraq, ən yaxşı 10 süni intellekt ehtiyatının adını çəkdi - və Nebius Group azalmadı. Bu gün adları PULSUZ əldə edin. Nebius Group-un (NASDAQ:NBIS) səhmləri çərşənbə səhəri gün ərzində təxminən 14% ucuzlaşaraq 214 dollara, CoreWeave (NASDAQ:CRWV) səhmləri isə təxminən 4% ucuzlaşaraq təxminən 89 dollara düşüb.
Bununla belə, hər iki səhm daha geniş Nasdaq Composite ilə birlikdə yenidən yüksəlir. ET, Nebius 7% azalma səviyyəsinə qayıtdı və CoreWeave gündə bir qədər yüksəldi. Səhər ikinci gün texnologiya ehtiyatlarından və Səhiyyə kimi daha müdafiə sektorlarına dönüşlə başladı.
Hərəkətlər üçün əsas “tetikleyici” balansdan kənar süni intellekt öhdəliklərinin Wall Street Journal təhlili idi. Gəlin xəbərlərə dalaq və neokloud məkanını yoxlayaq. Katalizator Peter Rudegeair və Peter Santilli tərəfindən "onların gələcək maliyyə öhdəliklərinin böyük bir hissəsinin onların balanslarında əks olunmadığını" iddia edən Wall Street Journal məqaləsidir. WSJ, doqquz böyük texnoloji şirkətdə əsasən süni intellektlə əlaqəli balansdankənar öhdəlikləri təxminən 3 trilyon dollar təşkil etdi, keçən il ərzində ənənəvi kapitalın 600 milyard dolları ilə müqayisədə.
Hər bir şirkət üçün göstərilən rəqəmlər: Alphabet təxminən 900 milyard dollar, Meta 600 milyard dollardan çox, Microsoft təxminən 600 milyard dollar, Amazon 300 milyard dollara yaxınlaşır və Nvidia 200 milyard dollardan çox. Neoclouds bu hekayənin kəskin sonunda oturur. Onlar borc və uzunmüddətli icarələrlə nəhəng GPU tikintilərini maliyyələşdirir, sonra WSJ-nin öhdəliklərini diqqətlə araşdırdığı hiperskalerlər və AI laboratoriyalarına tutum icarəyə verirlər.
CoreWeave-in öz SEC sənədləri leverage şəklini vurğulayır. Ümumi öhdəliklər 2026-cı ilin 2-ci rübündə 5,02 milyard dollarlıq kapitala qarşı 72,05 milyard dollara çatdı, Nebius-un ümumi öhdəlikləri 2025-ci ilin III rübündəki 5,29 milyard dollardan 2026-cı ilin ikinci rübünə qədər 17,62 milyard dollara və başlamamış icarə öhdəlikləri üzrə 12,1 milyard dollara yüksəldi. Bir müsbət xəbər: 10 illik dərəcələr bu gün dörd baza bəndi azalaraq 4,66%-ə düşüb. 30 illik gəlirlər 8 baza bəndi azalaraq 5,21%-ə düşüb.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
