Süni intellekt infrastrukturu bumunda Nvidia (NASDAQ: NVDA) süni intellekt fabrikinin beyinlərini satır, Micron (NASDAQ: MU) isə həmin beyinləri məlumatlarla qidalandıran yaddaşı təmin edir və bu fərq bu tarixi xərcləmə dalğasının cari mərhələsindən hansı səhmin daha çox faydalanacağını formalaşdırır. Fikrimcə, Nvidia daha aydın qalibdir, çünki hər dollar hipermiqyaslı kapitalın daha çox hissəsi onun sürətləndiricilərinə xərclənir, nəinki Micron istehsal etdiyi yaddaş çiplərinə. Micron hələ də güclü ikinci törəmə oyun kimi görünür, çünki AI serverləri onun təmin etdiyi yüksək bant genişliyi yaddaşı olmadan qurmaq mümkün deyil.
Bu il pul axını olduqca yüksəkdir. Hiperskalerlərin özləri deyirlər ki, 2026-cı ildə AI məlumat mərkəzlərini, GPU klasterlərini, şəbəkələri və enerji infrastrukturunu genişləndirmək üçün yüz milyardlarla dollar xərcləməyi planlaşdırırlar ki, bu da artıq yüksəlmiş 2025 səviyyələrindən kəskin sıçrayışdır. Hesablamalardan biri Amazon, Microsoft, Alphabet və Meta Platformalar üçün ümumi kapitalın təxminən 700 milyard dollar təşkil etdiyini, bunun təxminən üçdə ikisinin ənənəvi buluddan daha çox AI infrastrukturuna yönəldiyini göstərir.
Bu büdcə çərçivəsində ən böyük sətir elementi AI server yığınının özüdür, burada yüksək səviyyəli GPU-lar ətrafında qurulmuş sürətləndirilmiş serverlər komponent gəlir artımının çox hissəsini idarə edir. Və əlbəttə ki, hiperskalerlər indi məlumat mərkəzləri quran yeganə texnoloji oyunçular deyil. Bu Nadir Siqnal Yenidən Yanıb-sönür.
2009-cu ildə Nvidia adlı az tanınan çip istehsalçısı üçün "Double Down" siqnalı yandı. İllər ərzində ilk dəfə olaraq, eyni "Total Conviction" siqnalı Nvidia-nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanıb-sönür. Davam et » Nvidia birbaşa bu alış çılğınlığının mərkəzində oturur.
Onun məlumat mərkəzi biznesi indi tək çiplər deyil, AI hesablama gücünün bütün rafları ətrafında fırlanır. GB200 Grace Blackwell Superchip və GB200 NVL72 kimi sistemlər onlarla CPU və GPU-nu əvvəlki nəsil Hopper platformalarından daha səmərəli şəkildə trilyon parametrli modelləri məşq edə və onlara xidmət edə bilən məntiqi sürətləndiricilərə birləşdirir. Nəhəng şirkətlər böyük dil modellərini miqyasda işlətmək istəyən müştərilərə GB200 NVL72 nümunələri təklif etmək öhdəliyi götürdükdə, hipermiqyasçılar bu sistemləri öz süni intellekt buludlarında yerləşdirmək üçün sıraya girirlər.
Bütün bunlar sıx səslənir, lakin əsas məqam Nvidia məhsullarına davamlı tələbat olmasıdır. Nvidia-nın yol xəritəsi də performans və yaddaş həddini aşmağa davam edir. Blackwell və onun yeni Vera Rubin prosessorları kimi arxitekturalar geniş hesablama ötürmə qabiliyyətini nəhəng yüksək bant genişliyi yaddaşı (HBM) ilə birləşdirir və rafları "AI zavodlarına" çevirir. Bu, bulud provayderləri 2026-cı ildə və ondan sonrakı illərdə təlim və nəticə çıxarmaq üçün neçə klasterə ehtiyac duyacaqlarını hesablayarkən, Nvidia-nı satınalma qərarlarının mütləq mərkəzində saxlayır.
Xülasə — davamını mənbədə oxuyun.
